Actualité immobilière – Seconde baisse du taux directeur de la banque du Canada

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juillet 25, 2024

Actualité immobilière – Seconde baisse du taux directeur de la banque du Canada

Les informations à retenir

La Banque du Canada a réduit son taux directeur, influençant directement les conditions de prêt.
La baisse des taux devrait renforcer la confiance des acteurs et poursuivre la croissance du marché
Les économistes débattent de l’impact à long terme sur l’économie et le marché.
Des prochaines annonces de taux sont attendues, suscitant des anticipations.

Dans un contexte économique en constante évolution, la Banque du Canada a récemment annoncé une baisse de son taux directeur.

Cette décision, visant à stimuler l’économie et acter une avancée dans la lutte contre l’inflation, a des répercussions immédiates et futures sur le marché immobilier. Cet article explore en profondeur ce qu’est le taux directeur, les raisons de cette réduction, et comment elle affecte les acheteurs, les vendeurs et les investisseurs.

Temps nécessaire : 5 minutes

Qu’est ce que le taux directeur
Impact et perspectives sur le marché immobilier
Prochaines annonces et prévisions

Qu’est-ce que le taux directeur ?

Définition et rôle

Le taux directeur, également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour, est un taux d’intérêt fixé par la Banque du Canada.

Il sert de point de référence pour les taux d’intérêt des prêts entre les institutions financières, influençant ainsi l’ensemble des taux d’intérêt des prêts et des hypothèques pour les consommateurs.

En modifiant le taux directeur, la Banque cherche à contrôler l’inflation, maintenir la stabilité économique, et influencer l’activité économique globale (Bank of Canada).

Contexte historique

Le taux directeur de la Banque du Canada a subi plusieurs ajustements ces dernières années, notamment en réponse aux crises économiques mondiales et aux fluctuations de l’inflation.

Par exemple, en mars 2020, le taux a été rapidement abaissé à 0,25 % pour soutenir l’économie pendant la pandémie de COVID-19. Depuis, la Banque a progressivement augmenté ce taux pour freiner une inflation croissante, atteignant 5 % en juillet 2023.

La récente réduction à 4,5 % en juillet 2024 marque une tentative de stimuler à nouveau l’économie en rendant le crédit plus abordable (WOWA) (Bank of Canada).

Réactions des marchés financiers

À la suite de l’annonce de la baisse du taux directeur, les marchés financiers ont montré des signes positifs, avec une hausse des actions dans le secteur immobilier et une légère augmentation de l’activité de prêt.

Cependant, cette politique comporte également des risques, notamment la possibilité d’une surchauffe du marché immobilier, déjà en croissance en termes de prix depuis le début de l’année. Certains experts craignent que la baisse des taux n’encourage une prise de risques excessive, menant à une augmentation des prix des actifs et à une hausse de l’endettement des ménages (Bank of Canada).

Ces enrichissements offrent un cadre plus complet pour comprendre le contexte et les implications de la récente décision de la Banque du Canada.

Quel impact sur les financements des acheteurs

Le taux directeur de la banque du Canada joue un rôle clé dans les conditions de financements des acteurs du marché.

Cela concerne particulièrement les emprunteurs à taux variable qui vont voir les conditions s’assouplir avec cette nouvelle baisse. En revanche, pour les emprunteurs à taux fixe, dont les conditions sont figées et actées lors de la mise en vigueur du taux, leurs mensualités et hypothèques ne devraient pas être modifiées.

Tout comprendre en vidéo avec l’analyse de Kyle :

Impact et perspectives sur le marché immobilier

Annonce de la baisse des taux par la Banque du Canada

Le 24 juillet 2024, la Banque du Canada a annoncé une baisse de son taux directeur à 4.5%. Cette décision a été prise en réponse à une série de données économiques montrant un ralentissement de la croissance. L’annonce a été largement couverte par les médias, comme Les Affaires ou La Presse.

Statistiques récentes

Depuis l’annonce de la précédente baisse du taux directeur par la Banque du Canada, le marché immobilier canadien a montré des signes d’activité accrue. En effet, les ventes de maisons ont augmenté de 14,5 % d’un mois à l’autre et de 10,1 % d’une année sur l’autre dans certaines régions clés comme Toronto et Vancouver. À Montréal, on a observé une hausse de 13% des ventes et 20% de l’inventaire en juin 2024. Ce regain d’intérêt est partiellement attribuable à l’amélioration des conditions de financement, bien que les taux d’intérêt restent relativement élevés (BNN Bloomberg) (Zoocasa.com).

La récente réduction de 25 points de base a également incité les grandes banques canadiennes à abaisser leurs taux préférentiels, facilitant ainsi l’accès aux prêts hypothécaires pour les acheteurs potentiels. Cependant, certains experts soulignent que cette baisse pourrait ne pas suffire à relancer significativement le marché immobilier, notamment pour les acheteurs à taux fixes ayant négocié leur taux avant la baisse, encore contraints par des coûts d’emprunt élevés (BNN Bloomberg) (CMHC).

Découvrez chaque mois nos statistiques immobilières, au coeur du marché Montréalais :

Perspectives et impacts potentiels

À court terme, la baisse des taux pourrait encourager davantage de transactions immobilières en rendant les hypothèques plus accessibles. Toutefois, cette augmentation de la demande risque également de pousser les prix à la hausse, exacerbant les défis d’accessibilité pour certains segments de la population.

En particulier, les marchés comme Toronto, qui ont déjà connu des baisses de prix significatives, pourraient voir une reprise des prix à mesure que la demande reprend (Global News) (Zoocasa.com).

Les perspectives à moyen terme indiquent une possible stabilisation du marché avec une croissance modérée des prix à mesure que les conditions économiques s’améliorent et que d’autres réductions de taux sont envisagées (BNN Bloomberg) (CMHC).

En résumé, bien que la récente baisse des taux soit un développement positif pour le marché immobilier canadien, son impact complet dépendra de plusieurs facteurs, y compris l’évolution des taux d’intérêt et les réponses des consommateurs et des investisseurs.

En revanche, comme le souligne Kyle dans son analyse, bien que les hypothèques d’une partie des acheteurs ne devraient pas changer, les emprunteurs à taux variables vont apprécier directement cette baisse de taux. Également, cette nouvelle annonce pourrait définitivement pousser à l’action des acheteurs hésitants ou encore, renforcer la confiance du marché et le sentiment des acheteurs que l’on devrait voir plus actif ces prochaines semaines.

Des analyses d’économistes divergentes

Les avis des économistes sur la récente baisse des taux de la Banque du Canada sont variés et reflètent les complexités actuelles du paysage économique :

Penelope Graham de Ratehub.ca, estiment que cette réduction pourrait insuffler un nouvel optimisme dans le marché immobilier, bien que les coûts d’emprunt restent élevés pour de nombreux acheteurs potentiels (BNN Bloomberg).
Philippe Simard de Ratehub.ca observe que cette baisse pourrait aussi encourager un nouvel optimisme sur le marché immobilier, bien que les taux restent restrictifs.
Randall Bartlett du Mouvement Desjardins anticipe d’autres réductions de taux, voyant une urgence à stimuler l’économie pour éviter une récession.
Douglas Porter de la BMO et Claire Fan de RBC partagent cette vision, avec des prévisions pour de nouvelles baisses si les conditions économiques le nécessitent (BNN Bloomberg) (Yahoo Finance) (Yahoo News – Latest News & Headlines).
Leah Zlatkin de LowestRates.ca souligne que malgré une baisse de 50 points de base depuis juin, les taux sont encore comparativement élevés, et beaucoup de potentiels acheteurs attendent des réductions supplémentaires pour augmenter leur capacité d’achat (BNN Bloomberg).
Stephen Brown de Capital Economics, soulignent que malgré une baisse des taux, la Banque du Canada reste préoccupée par les perspectives d’inflation. Il note que des coupures supplémentaires pourraient être nécessaires si l’économie continue de montrer des signes de faiblesse (ca.finance.yahoo).
Enfin, la Scotiabank, représentée par Derek Holt, exprime une certaine prudence, estimant que la Banque doit naviguer soigneusement pour éviter une récession tout en contrôlant l’inflation (ca.finance.yahoo).

Prochaines annonces et prévisions

Dates clés à surveiller

Les prochaines réunions de la Banque du Canada, en particulier celle de septembre 2024, sont cruciales. Les économistes et analystes, comme Philippe Simard de Ratehub.ca et Douglas Porter de la BMO, surveillent de près ces dates, spéculant sur de possibles nouvelles réductions de taux.

Cela pourrait influencer les décisions d’achat et de vente dans le marché immobilier, avec des attentes de stabilisation ou de réduction des taux pour stimuler encore plus l’économie (Yahoo News – Latest News & Headlines).

Préparation pour les changements à venir

Il est essentiel pour les acheteurs, vendeurs et investisseurs de rester informés et de consulter des experts pour s’adapter aux évolutions du marché. Le suivi des mises à jour sur les politiques monétaires et les analyses économiques peut aider à prendre des décisions éclairées. Pour des informations supplémentaires et des analyses approfondies, consultez notre page des propriétés et notre blog.

Conclusion

La récente baisse du taux directeur par la Banque du Canada marque un tournant significatif pour le marché immobilier canadien. Les acheteurs, vendeurs et investisseurs doivent comprendre ces changements et s’y préparer pour naviguer dans ce nouvel environnement économique. Les implications de ces ajustements monétaires sont larges et requièrent une attention continue pour optimiser les opportunités dans le marché immobilier.

Pour des conseils, un accompagnement ou une consultation en vue d’un projet immobiler contacter notre équipe de courtier immobilier montréal.

Kyle Shapcott

kyle@equipels.com

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Kyle est un expert du marché immobilier depuis plus de 10 ans, il se passionne pour Montréal et le secteur immobilier de la ville et partage régulièrement ses analyses et conseils dans ses articles.

Notre blog est rempli de bons conseils et actualités immobilières !